Dünya bankaları arası volatilite yayılımı

---

Tezin Türü: Yüksek Lisans

Tezin Yürütüldüğü Kurum: Eskişehir Osmangazi Üniversitesi, SOSYAL BİLİMLER ENSTİTÜSÜ, İŞLETME ANABİLİM DALI, Türkiye

Tezin Onay Tarihi: 2018

Tezin Dili: Türkçe

Öğrenci: ŞÜKRİYE ŞAŞMAZ

Danışman: Abdullah Yalaman

Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu

Özet:

Bu tezin amacı finansal bulaşıcılık hipotezini bankacılık sektörü açısından test etmektir. Bu kapsamda bu çalışmada dünya bankaları arasında volatilite etkileşiminin var olup olmadığı ve küresel kredi krizinin bankalar arası volatilite etkileşimine olan etkisi ampirik olarak incelenmiştir. Araştırmanın verileri Thomson Reuters'ten derlenen 2004-2015 yılları arasına ait 29 farklı ülkenin sermaye piyasasında işlem gören 96 farklı bankanın fiyat verileridir. Çalışmanın örneklemi kriz öncesi dönemi (2004-2007), kriz dönemi (2007-2009) ve kriz sonrası dönemi (2009-2015) olarak 3 bölüme ayrılmıştır. Volatilite etkileşimini test etmede Hong (2001) testi kullanılmıştır. Araştırma sonucunda finansal bulaşıcılık hipotezi bankacılık sektörü açısından desteklenmiştir. Bir başka ifade ile dünyanın farklı ülkelerindeki birçok banka arasında volatilite transferi mevcuttur ve bankalar arası volatilite transferleri özellikle kriz döneminde anlamlı derecede artış göstermiştir.